Skat på aktier er et af de vigtigste – og ofte mest forvirrende – emner for private investorer. Mange fokuserer på afkast og kursudvikling, men glemmer, at skatten har stor betydning for dit reelle nettoafkast.
I denne guide får du en klar og pædagogisk gennemgang af, hvordan aktier beskattes i Danmark, herunder:
- hvornår du betaler skat
- hvor meget du betaler i skat
- forskel på aktieindkomst og kapitalindkomst
- skat ved køb og salg af aktier
- aktiesparekonto vs. almindeligt depot
- hvordan tab og gevinster modregnes
Artiklen er målrettet private investorer og skrevet, så også begyndere kan følge med.
Hvad betyder skat på aktier?
Skat på aktier betyder, at du skal betale skat af:
- gevinst, når du sælger aktier med fortjeneste
- udbytte, som virksomheder udbetaler
Skatten opkræves af Skattestyrelsen, og reglerne afhænger af:
- hvilken type aktie du ejer
- hvilket depot du bruger
- størrelsen af din samlede aktieindkomst
Hvornår skal man betale skat af aktier?
Du betaler typisk skat på aktier i to situationer:
1. Når du sælger aktier med gevinst
Hvis du sælger en aktie til en højere pris, end du købte den for, har du en aktiegevinst, som beskattes.
2. Når du modtager udbytte
Hvis en virksomhed udbetaler udbytte, betaler du skat af udbyttet – også selvom du ikke sælger aktien.
👉 Det er vigtigt at forstå, at du ikke betaler skat af urealiserede gevinster på et almindeligt depot.
Aktieindkomst – den centrale skattemæssige kategori
I Danmark beskattes de fleste aktier som aktieindkomst.
Aktieindkomst omfatter:
- gevinst ved salg af børsnoterede aktier
- udbytte fra aktier
- visse investeringsforeninger og fonde
Aktieindkomst beskattes adskilt fra din lønindkomst.
Skattesatser på aktieindkomst (overblik)
Aktieindkomst beskattes progressivt:
- Lav sats op til en årlig grænse
- Høj sats af beløb over grænsen
Grænsen reguleres løbende og afhænger af, om du er:
- enlig
- gift/samlevende (grænsen kan deles)
👉 Det betyder, at de første aktieindkomstkroner beskattes lavere end resten.
(Bemærk: Skattesatser og beløbsgrænser kan ændre sig over tid. Tjek altid Skattestyrelsens aktuelle tal.)
Skat ved køb af aktier
Når du køber aktier, betaler du ingen skat.
Men:
- handelsomkostninger (kurtage) indgår i anskaffelsesprisen
- valutaomkostninger kan påvirke din samlede investering
Skat udløses først ved:
- salg
- udbytte
Skat ved salg af aktier
Når du sælger aktier, opgør du:
- salgspris
- minus købspris
- minus handelsomkostninger
Resultatet er enten:
- gevinst (skat)
- tab (kan modregnes)
Eksempel
- Køb: 10.000 kr.
- Salg: 14.000 kr.
- Gevinst: 4.000 kr.
De 4.000 kr. indgår i din aktieindkomst for året.
Hvordan beskattes udbytte fra aktier?
Udbytte beskattes som aktieindkomst, typisk allerede når det udbetales.
- Danske udbytter beskattes automatisk (indeholdt skat)
- Udenlandske udbytter kan være beskattet i udlandet først
Du skal stadig indberette udbyttet korrekt i din årsopgørelse.
Tab på aktier – kan man trække dem fra?
Ja – tab på aktier kan modregnes i:
- fremtidige aktiegevinster
- udbytte (i nogle tilfælde)
Vigtige pointer:
- tab kan ikke trækkes fra i lønindkomst
- tab kan fremføres til senere år
- korrekt indberetning er afgørende
Tab er derfor skattemæssigt værdifulde – også selvom de føles ærgerlige.
Realisationsprincip – vigtigt begreb
På et almindeligt aktiedepot beskattes du efter realisationsprincippet.
Det betyder:
- skat udløses først, når du sælger
- urealiserede gevinster beskattes ikke
Dette giver dig:
- større kontrol over skattebetaling
- mulighed for skatteplanlægning
Aktiesparekonto – særskilt skatteordning
Aktiesparekonto (ASK) er en særlig kontotype med:
- lavere skattesats
- lagerbeskatning
Hvordan beskattes aktiesparekonto?
- Årlig skat af både realiserede og urealiserede gevinster
- Tab kan modregnes automatisk
Fordele
- Lavere skat end almindelig aktieindkomst
- Enkel skattemæssig håndtering
Ulemper
- Lagerbeskatning (skat selv uden salg)
- Indskudsloft
Aktiesparekonto er ofte attraktiv for langsigtede investorer – især begyndere.
Lagerbeskatning vs. realisationsbeskatning
| Realisationsbeskatning | Lagerbeskatning |
|---|---|
| Skat ved salg | Skat hvert år |
| Kontrol over timing | Mindre kontrol |
| Almindeligt depot | Aktiesparekonto |
| God til langsigtet | God ved lav skat |
Begge modeller har fordele og ulemper – valget afhænger af din situation.
Skat på udenlandske aktier
Udenlandske aktier beskattes også som aktieindkomst, men der kan opstå ekstra kompleksitet.
Udenlandsk udbytteskat
- Mange lande tilbageholder skat ved udbytte
- Danmark giver ofte lempelse, så du ikke betaler dobbelt skat
Du skal dog:
- sikre korrekt indberetning
- evt. søge refusion
Skat på aktier for begyndere – hvad er vigtigst?
Som begynder bør du især fokusere på:
- forskellen på ASK og almindeligt depot
- at forstå hvornår skat udløses
- at gemme overblik over køb og salg
👉 Det er bedre at forstå det grundlæggende end at forsøge avanceret skatteoptimering fra start.
Typiske fejl ved skat på aktier
❌ Ignorere skat
Mange fokuserer kun på kursudvikling og glemmer skat.
❌ Forveksle depottyper
ASK og almindeligt depot beskattes forskelligt.
❌ Manglende indberetning
Især udenlandske aktier kræver opmærksomhed.
❌ Sælge uden at kende skatteeffekten
Timing kan påvirke din skat markant.
Skatteplanlægning – lovligt og ansvarligt
Skatteplanlægning handler ikke om at snyde, men om at:
- forstå reglerne
- udnytte dem korrekt
- undgå unødvendig skat
Eksempler:
- fordele salg over flere år
- udnytte progressionsgrænser
- modregne tab strategisk
Ofte stillede spørgsmål om skat på aktier
Skal jeg selv indberette skat på aktier?
Ofte sker det automatisk, men du har altid ansvaret for korrekthed.
Betaler jeg skat, hvis jeg ikke sælger?
Kun på aktiesparekonto – ikke på almindeligt depot.
Kan tab trækkes fra i skat?
Ja, modregnes i aktieindkomst.
Er skat forskellig for danske og udenlandske aktier?
Grundlæggende nej – men udbytte kan være mere komplekst.
Konklusion – skat på aktier er en del af investeringen
Skat på aktier kan virke komplekst, men er en uundgåelig del af aktieinvestering. Ved at:
- forstå de grundlæggende regler
- vælge den rigtige depottype
- have overblik over gevinster og tab
… kan du undgå ubehagelige overraskelser og optimere dit reelle afkast.
Skat er ikke noget, man skal frygte – men noget, man skal forstå.